단기 4359년 개천절, ‘애국투자펀드’ 성과는? [마켓시그널]

애국 펀드 수익률, 감성 마케팅이라던 그 펀드가 1년에 146%였다고? 🇰🇷 20년 묵은 상품도 있어요. 다만 다섯 개 수익률이 5%부터 146%까지 갈려요

01/ 05애국 펀드 수익률숫자가 어떻게 나왔어요?

서울경제신문이 2일 기준으로 자본시장 대표 애국투자 상품 다섯 개의 성과를 점검했어요. 가장 높은 건 NH-Amundi 필승코리아예요. 최근 1년 146.62%, 설정 후 641.94%. 다음이 KODEX 코리아밸류업 129.36%, 한국투자 한국의힘(C클래스) 107.21%, KB 코리아스타(A클래스) 105.11%예요. 그리고 TIGER K방산&우주가 5.18%. 같은 묶음으로 소개되는 상품들인데 1년 수익률의 아래위가 스물여덟 배쯤 벌어져 있어요.

02/ 05바이코리아 이후언제부터 있던 상품이에요?

1999년 현대증권의 바이코리아가 출발점이에요. 외환위기를 지나며 온 국민의 관심을 모았던 그 펀드죠. 그 운용 철학을 잇는다고 밝힌 상품이 2006년 나온 KB 코리아스타예요. 올해로 20년차. 같은 2006년에 한국투자신탁운용의 한국의힘도 설정됐어요. 필승코리아는 좀 뒤인 2019년, 일본의 반도체 핵심 소재 수출 규제가 나온 해에 만들어졌고요. 설정 후 누적 수익률이 753.59%, 1,048.22%로 적힌 건 그 20년이 쌓인 숫자예요. 1년 성과와 같은 층에 놓고 비교할 숫자가 아니에요.

03/ 05애국 펀드 구조이름 말고 안에 뭐가 들었어요?

이름은 비슷해도 담고 있는 게 달라요. 한국의힘은 9월 21일 기준으로 삼성전자 31.76%, SK하이닉스 23.68% -- 반도체 두 종목이 55%를 넘어요. 여기에 삼성전기·LS·현대모비스 같은 제조 수출주를 담았어요. 지나치게 비싸진 종목은 피하면서 성장성 있는 종목을 골라 2~3년 들고 가는 전략이고, 이 방식의 이름이 GARP예요. KB 코리아스타는 지배구조 개선이 기대되는 기업과 저평가 대형 우량주 쪽이에요. 필승코리아는 소재·부품·장비에서 출발해 변압기·전력설비, 원전, AI 인프라까지 넓혔고요. KODEX 코리아밸류업은 한국거래소 밸류업 지수를 따라 주주환원에 적극적인 상장사 100곳에 나눠 담아요. TIGER K방산&우주는 한화에어로스페이스·KAI·현대로템·LIG넥스원과 위성·항공우주 소부장 기업이에요.

04/ 05보수 환원 구조애국이라는 말이 실제로 걸려 있나요?

이름만 붙인 게 아니라 돈 흐름에 적어 둔 곳도 있어요. KB 코리아스타는 판매보수 10bp와 운용보수 5bp를 펀드 안에 적립해 결식아동과 장애인 복지 등 사회공익 기금으로 돌려요. 필승코리아는 운용보수의 50%를 소부장 관련 대학·연구기관 장학금과 연구개발 기금으로 적립해요. 다만 이 환원 구조가 수익률과 연결되는 건 아니에요. 5.18%를 기록한 상품에는 이런 적립 항목이 기사에 나오지 않고, 146.62%를 낸 필승코리아에는 있어요. 명분과 성과가 같은 줄에 있지 않다는 뜻이죠.

05/ 05상품별 성격그래서 다 같은 묶음인가요?

기사는 두 줄기로 나눠요. 하나는 1999년 이후 이어진 정통 주식형 펀드고, 다른 하나는 최근 시장을 주도하는 ETF 쪽이에요. ETF 쪽에서는 실적형 수출 애국과 자본시장 체질 개선이 새 키워드로 꼽혀요. TIGER K방산&우주는 러·우 전쟁과 중동 분쟁 속에서 대규모 해외 수주를 달성한 기업들, 자주국방과 달러 획득을 함께 가져간 쪽에 투자해요. KODEX 코리아밸류업은 서학개미 열풍 속에서 국내 증시를 끌어올리자는 쪽이고요. 출발점이 다르니 성과가 갈리는 것도 이상한 일이 아니에요.