AI 메모리 슈퍼사이클, 지금이 진짜 정점인가 아직 더 남았나

2024년 8월, 한국 반도체가 월간 수출 역대 최대치를 다시 썼다.

B: 전체 수출의 절반이 반도체라고요? A: 47.5%요. 사실상 반도체 하나가 나라 수출을 끌고 있는 거죠.

A: 6월부터 석 달째예요. 일회성이 아니라는 거잖아요. B: 그럼 뭐가 이렇게 계속 사가는 거예요?

A: 구글·아마존 같은 곳들이 AI 데이터센터 짓는 속도가 안 줄어요. B: GPU 늘리면 메모리도 같이 늘어야 하는 거고요.

A: 물량만 늘어난 게 아니에요. 가격도 3분기에 17% 오를 거라고 봐요. B: 팔수록 단가도 올라간다는 거잖아요.

B: 그래도 언제까지 이게 계속되겠어요. A: HBM은 공장을 갑자기 늘릴 수가 없어요. 공급이 수요를 못 따라가는 구조거든요.

A: 2027년 HBM 가격 상승 전망치가 한 달 새 32%에서 53%로 올랐어요. B: 정점이 아니라 아직 올라가는 중이네.

반도체 외 품목 수출도 20% 증가. 한국 수출의 저변이 넓어지고 있다는 평가도 나온다.