국내엔 매장 하나 없는 치킨 브랜드가 3,000억에 팔렸다고? 🧳

태국·필리핀 기업이 K치킨과 K커피를 잇달아 인수하고 있다. 동남아 자본이 국내 프랜차이즈 M&A 시장의 새 변수로 떠올랐다.

태국 마이너그룹은 치킨 브랜드 본촌을 약 3,000억 원에, 필리핀 졸리비그룹은 샤브올데이를 약 1,300억 원에 각각 인수하기로 했다.

동남아 기업들이 주목한 것은 국내 프랜차이즈 시스템의 글로벌 확장성이다. 본촌은 이미 세계 각지에 500개 안팎의 매장을 운영 중이다.

졸리비그룹은 올해 샤브올데이에 이어 2024년 컴포즈커피도 인수했고, 지난해에는 노랑통닭 우선협상대상자로 선정되기도 했다. 단일 기업이 K프랜차이즈를 연속 공략하는 흐름이다.

매각을 추진 중인 국내 프랜차이즈들은 글로벌 IB를 자문사로 선정해 동남아 전략적 투자자를 핵심 원매자로 유치하는 전략을 쓰고 있다.

맘스터치는 케이엘앤파트너스가 씨티글로벌마켓증권을, 노랑통닭은 큐캐피탈·코스톤아시아가 BDA파트너스·일본정책투자은행을 각각 매각 주관사로 선정했다.

IB 업계는 맘스터치의 일본 진출 성과가 가시화될 경우 기업가치가 크게 높아질 것으로 보고 있다. 매각 측이 원하는 가치는 1조 원 이상으로 알려졌다.

맘스터치·노랑통닭의 최종 매각가, 일본 시장 성과, 추가 동남아 자본 유입 여부는 아직 정해지지 않았다. 동남아 자본이 K프랜차이즈 M&A의 판도를 얼마나 바꿀지 지켜봐야 한다.