SK하이닉스, 19조 베팅 낸드 공급망 대확장

■ SK하이닉스(000660) 낸드 생산망 대확장: SK하이닉스가 중국 다롄 2공장 건설을 4년 만에 재개하고 청주 M17팹에 19조 1000억 원을 투입해 글로벌 낸드 공급망을 대폭 강화한다. 다롄과 청주 두 거점이 완전 가동되면 낸드 생산능력이 월 55만 장 수준으로 불어나 AI 메모리 시장에서의 입지가 한층 탄탄해질 전망이다.

■ 엔비디아·월가 AI 금융동맹 파장: 엔비디아가 아폴로글로벌·블랙록·KKR 등 6개 금융사와 5000억 달러 규모의 AI 인프라 자금 조달 플랫폼을 조성하기로 했다. 시장에서는 엔비디아뿐 아니라 TSMC·ASML 등 반도체 장비 기업 전반에 수혜가 돌아갈 것으로 전망했다.

■ 한은 금리 추가 인상 시사: 유상대 한국은행 부총재는 “특별한 충격이나 요인이 없다면 추가 금리 인상 가능성이 높다”고 밝혀 시장에 긴축 기조 장기화 신호를 보냈다. 근원물가의 상승 지속성과 성장세 유지 여부가 8월 금통위 결정의 핵심 변수로 꼽혔다.

[주식투자자 관심 뉴스]

1. SK하이닉스, 다롄·청주서 월 55만장 물량전…범용 낸드·HBF 동시 확장

핵심 요약: SK하이닉스가 중국 다롄 2공장의 월 4만~6만 장 규모 생산라인 구축을 추진하고 있으며, 연말 장비 반입을 시작해 내년 상반기 양산 목표를 세운 것으로 전해졌다. 낸드가 AI 데이터센터에서 보조 장치를 넘어 독립 인프라로 부상하는 구조 변화가 증설 배경으로 작용했다. 엔비디아의 차세대 플랫폼 ‘베라 루빈’부터 낸드 기반 스토리지 랙이 등장하고, HBF와 CXL 메모리 풀 기술도 낸드 활용 범위를 빠르게 넓히고 있다. SK하이닉스는 ADR 상장으로 약 266억 달러를 조달한 데 이어 충칭 후공정 공장 지분 매각도 검토하며 낸드 투자 재원 마련에 속도를 내고 있다.

2. 엔비디아, 월가와 ‘AI 금융 동맹’…710조원 인프라 투자 판 깐다

핵심 요약: 엔비디아가 아폴로글로벌·블랙록·블랙스톤·브룩필드·골드만삭스·KKR 등과 양해각서(MOU)를 체결해 AI 인프라 전용 자금 5000억 달러 조성에 나섰다. 특수목적법인이 채권을 발행하고 이를 자산유동화증권(ABS) 형태로 기관투자가에 재매각하는 구조로, 미국 증권거래위원회(SEC)도 AI 데이터센터 관련 ABS에 적용해온 투자자 보호 공시를 면제하기로 했다. 시장에서는 TSMC와 ASML 등 반도체 장비 및 전력 관련 기업까지 수혜가 확산될 것으로 내다봤다. 다만 순환 거래 리스크가 일반 투자자에게도 전이될 수 있다는 경고도 제기됐으며, 발표 직후 엔비디아 주가는 2.86% 하락했다.

3. 유상대 한은 부총재 “특별한 충격 없다면 금리 추가 인상”

핵심 요약: 유상대 한국은행 부총재는 11일 기자간담회에서 “추가 인상이 있을 것이고 시기와 속도는 데이터를 보고 결정할 것”이라며 금리 인상 기조를 재확인했다. 8월 금통위 판단 변수로는 일별 통관수출·신용카드 사용액·경제전망을 꼽았으며, 특히 근원물가의 지속성과 성장세 유지 여부를 핵심으로 지목했다. 경기 회복에 따른 수요 압력이 근원물가에 반영되며 상승세가 상당 기간 이어질 수 있다는 점에서 과거 최종금리 3.50% 돌파 가능성도 열어뒀다. 원·달러 환율이 1400원대 초반으로 내려오고 증시 변동성이 확대된 점은 통화정책 운용에 여유를 주는 요인이지만 결정적 변수로 보지는 않는다고 선을 그었다.

[주식투자자 참고 뉴스]

4. 바이오부터 네카오까지…K주식 베팅 늘리는 블랙록

핵심 요약: 세계 최대 자산운용사 블랙록이 이달 들어 카카오·현대건설·알테오젠·HD현대일렉트릭 등 4곳에서 새롭게 5% 이상 주요 주주로 올라서고 HLB·유한양행·네이버·DB손해보험에서도 보유 지분을 추가로 늘렸다. 올해 블랙록의 국내 대량 보유 공시는 34건으로 지난해 6건 대비 급증했으며, 이 가운데 31건이 비중 확대에 해당했다. 투자 업종도 반도체·IT에서 조선·방산·바이오·플랫폼·건설·전력기기로 넓어지며 K증시 전반에 외국인 대형 자금이 유입되는 흐름이 뚜렷해졌다. 금융투자 업계에서는 여러 업종에서 대량 보유 종목이 동시에 늘어난 것을 한국에 투자 가능한 선택지가 넓어지고 있다는 상징적 신호로 평가했다.

5. 일진전기, 상반기 영업익 1227억 ‘역대 최고’

핵심 요약: 일진전기가 올해 상반기 영업이익 1227억 원을 기록하며 전년 동기 대비 71.3% 성장, 역대 최고 실적을 달성했다. 매출도 1조 1435억 원으로 16.6% 늘어 상반기 사상 최고치를 새로 썼으며, 2분기 영업이익은 전년 동기 대비 91.4% 치솟았다. 2분기 말 수주잔고는 약 2조 7500억 원으로 전분기보다 10% 늘었고 수출 비중이 76%에 달해 해외 전력기기 수요가 실적을 이끌고 있다. 회사 측은 수주 물량이 지속 출하되고 있어 하반기 실적도 양호할 것으로 예상하며 수주잔고도 크게 증가할 것으로 전망했다.

6. 삼성SDI, GM과 차세대 각형배터리 개발…합작은 청산키로

핵심 요약: 삼성SDI와 GM이 차세대 전기차용 각형 배터리 공동 선행 개발 협약을 체결했으며, 개발 성과는 GM의 미래 전기차 모델에 탑재될 예정이다. 삼성SDI는 GM의 합작법인 시너지셀즈 지분 49.99%를 전량 인수해 인디애나주 인디애나폴리스에 북미 첫 배터리 단독 공장을 확보하게 됐다. GM이 북미 전기차 수요 둔화로 공격적 투자를 축소하는 상황에서 삼성SDI는 해당 공장에 에너지저장장치(ESS) 생산라인도 함께 구축해 급성장하는 북미 ESS 시장에 선제 대응한다는 계획이다. 앞서 스텔란티스 합작 공장 4개 라인 중 3개를 ESS용으로 전환한 삼성SDI는 북미 ESS 시장 확대를 전략적 성장 축으로 삼는 행보를 뚜렷이 하고 있다.