탈석유의 역설, 정제능력 먼저 줄인 나라가 더 흔들렸다니요 ⛽

석유에서 벗어나려 할수록 석유의 힘은 세졌어요. 전환기의 역설이에요

01/ 06정제능력 축소지금 무슨 일이 벌어지고 있어요?

영국 에너지 연구기관 에너지 인스티튜트 집계에 따르면, 2025년 한 해 세계 석유제품 소비는 1.3% 늘었어요. 그런데 그걸 받쳐줄 정제능력은 0.3% 줄었습니다. 원유를 휘발유·경유·항공유로 바꿔주는 설비 용량이 줄었다는 뜻이에요. 이 용량의 이름이 정제능력이에요. 줄어든 곳이 몰려 있어요. 2015~2025년 OECD 국가들의 정제능력은 연평균 0.2% 역성장했는데, EU는 -0.7%, 호주는 -6.9%, 일본은 -1.8%, 미국은 -0.1%였어요. 에너지 전환에 속도를 낸 쪽이 먼저 줄인 거죠.

02/ 06두 개의 전쟁왜 지금 터졌어요?

취약해진 공급 능력이 전쟁과 만났어요. 올해 2월 미·이란 전쟁이 터지면서 디젤과 항공유 가격이 뛰었고, 6월에는 유럽 항공유 재고가 30일분 미만으로 내려갔어요. 두 번째 충격은 러시아 쪽에서 왔어요. 우크라이나의 반격으로 정유설비가 타격을 입은 러시아가 석유제품 수출을 제한하자, 병목이 디젤로 옮겨 갔습니다. 중동과 러시아산 디젤이 빠진 자리를 세계 최대 디젤 수출국인 미국이 메워야 했어요. 그 결과 미국 디젤 재고는 2026년 9월 기준 1982년 이후 최저로 내려갔어요. 정유소들이 97% 가동률로 풀가동하고 있는데도요.

03/ 06디젤 공급난 대응그래서 정부들은 뭘 했어요?

트럼프 미국 행정부가 디젤 수출을 막겠다고 엄포를 놓았고, 이달 2일(현지 시간) EU를 포함한 G7이 디젤과 원유 1억 배럴을 공동 방출하기로 했어요. 재고를 풀어 급한 불을 끄는 방식이죠. 그런데 방출은 창고에 있던 것을 꺼내는 일이고, 정제능력은 원유를 연료로 바꾸는 일이에요. 원유가 있어도 바꿔줄 설비가 없으면 다른 나라를 찾아야 합니다. 먼저 줄인 지역이 지금 그 처지가 된 거예요.

04/ 06정유 방파제줄이지 않은 나라는 어떻게 됐어요?

모든 나라가 줄인 건 아니에요. 중국의 연평균 정제능력은 2015~2025년 사이 2.3% 늘었어요. 산유국도 아닌 중국이 이걸 지렛대로 썼습니다. 호르무즈해협 봉쇄 직후인 올 3월 석유제품 수출을 긴급 제한했다가 서서히 풀면서 시장 영향력을 키웠고, 이달부터 다시 수출 금지령을 내렸어요. 호주·베트남·일본·인도네시아 같은 수입국들이 벌써 공급 차질을 걱정하기 시작했죠. 수입 원유의 40% 이상이 중동산이라 미·이란 전쟁의 최대 피해자가 될 것이라는 예상은 빗나갔어요. 중국이 충격을 안 받았다는 게 아니에요. 다시 빗장을 건 것도 자국 석유 재고가 급격히 낮아진 사정과 얽혀 있어요. 제 코가 석자인 거죠.

05/ 06한국 정제능력우리는 어디에 서 있어요?

한국도 지난 10년 동안 정제능력이 한 해 평균 1.3% 늘었어요. 상위 수준의 설비를 가진 나라죠. 이게 방파제가 됐어요. 지난달 유럽이 수입한 한국산 항공유는 하루 평균 12만 9,000배럴로, 2022년 10월 이후 가장 많았습니다. 우리나라도 원유 전량을 사실상 수입에 의존하는 에너지 취약국이라 중동 사태로 실물 경제가 타격을 입고 금융시장은 다른 나라보다 큰 변동성을 겪었어요. 그래도 석유제품만 놓고 보면 사정이 나았어요. 월스트리트저널은 "중국은 치솟는 디젤 가격을 진정시킬 수 있는 힘을 가지고 있다"고 짚었어요. 뉴욕타임스는 중국의 통제가 OPEC의 원유 공급 조절과 비슷한 효과를 낸다고 분석했다고.

06/ 06한 가지만 기억한다면

탈석유 흐름 자체는 뒤집히지 않아요. IEA는 올해 전 세계 에너지 투자가 사상 최고인 3조 4,000억 달러에 달할 것으로 보는데, 화석연료 몫은 35%인 1조 2,000억 달러에 그쳐요. 나머지 2조 2,000억 달러는 재생에너지·원자력·전기화로 가요. 석유제품 수요는 당장 내년 정점을 찍을 것으로 전망돼요. 한국 정제능력은 최근 몇 년 하루 330만~360만 배럴로 정체 수준이에요. 양을 늘리는 단계는 지났다는 뜻이죠. 겨울 항공권을 아직 안 끊었다면, 유가 흐름만 보지 말고 정제능력 뉴스도 같이 보면 돼요. 원유가 있어도 연료로 바꿀 설비가 모자라면 값은 따로 움직이니까요. 정점이 내년이라는 전망이 맞는지, 중국의 전기차 전환 속도와 함께 확인할 일이에요. --