AI 경쟁의 잣대가 GPU에서 기가와트로 넘어갔다고?

드론을 만들던 실리콘밸리 회사가, 왜 갑자기 핵잠수함 부품을 만들겠다고 나선 걸까요.

같은 뉴스, 네 가지 시선. AILENS입니다.

10월 7일 기준으로, 미국에서 같은 날 세 가지 일이 동시에 벌어졌습니다. 공장 착공식, 전력 계약 체결, 그리고 채권시장의 흔들림. 따로 보면 별개의 소식인데요. 붙여놓으면 조금 달라집니다.

메릴랜드주 볼티모어 인근, 스패로스포인트라는 곳입니다. 조선소 부지에서 축하 행사가 열렸습니다. 트럼프 대통령은 이 자리에서 2차 세계대전 이후 최대 규모의 조선소 건설이라고 말했습니다.

여기 공장을 짓는 회사가 안두릴인더스트리입니다. 그런데 이 회사, 원래 잠수함을 만드는 곳이 아니었습니다.

창업자는 가상현실 기기 오큘러스를 만들었던 사람입니다. 함께 회사를 이끄는 사람은 데이터 분석 기업 팔란티어의 엔지니어 출신이죠. 드론과 인공지능이 주력이었습니다.

이번에는 다릅니다. 투입 금액이 37억 달러, 우리 돈 5조 원 규모입니다. 미 해군이 별도로 맡긴 계약까지 합치면 전체 사업은 그 두 배에 가까워집니다.

다만 완성된 잠수함을 직접 만드는 건 아닙니다. 어뢰발사관처럼 공급이 막히는 부품을 맡는 역할이거든요. 기존 조선업체의 속도를 끌어올리겠다는 겁니다. 미 정부는 잠수함 산업의 생산능력이 15%쯤 늘 것으로 기대한다고 밝혔습니다.

이게 한 회사의 이야기로 끝나지 않는 이유가 있습니다.

같은 날, 구글은 대형 발전사 컨스텔레이션과 장기 전력 계약을 맺었습니다. 일부는 원전 열한 기에서 끌어오는 물량이고, 공급은 이르면 2028년부터 시작됩니다.

메타도, 마이크로소프트도, 아마존도 올해 비슷한 계약을 줄줄이 체결했습니다. 계약 기간이 최장 20년입니다. 20년이요.

AI 경쟁의 기준이 바뀌고 있다는 신호입니다. 예전엔 반도체를 몇 장 가졌냐를 따졌는데요. 지금은 전기를 얼마나 확보했냐를 봅니다. 미 에너지정보청은 미국 전력 소비가 올해도, 내년에도 사상 최대 기록을 다시 쓸 것으로 내다봤습니다.

여기서 예상과 다른 지점이 하나 있습니다.

안두릴은 빠르게 커지고 있습니다. 매출이 지난해 두 배로 늘었고 올해도 비슷한 속도죠. 그런데 덩치로 보면 아직 한참 멉니다. 록히드마틴의 지난해 매출은 100조 원대인데, 안두릴은 3조 원이 채 안 됩니다. 전통 대기업들이 국방 계약의 90% 이상을 여전히 가져가고 있고요.

성장 속도는 신생 기업이, 실제 규모는 전통 강자가 쥐고 있는 상황입니다.

그리고 같은 날, 채권시장에서는 반대 방향의 일이 있었습니다.

미국 30년물 국채 수익률이 장중 5.7%를 넘었습니다. 2002년 이후 최고 수준입니다. 24년 만이죠. 시장에서는 물가 압력과 각국의 재정적자, 국채 발행 확대 우려가 장기금리를 끌어올린다고 분석합니다.

같은 날 브렌트유 선물도 1% 넘게 올라 배럴당 100달러를 웃돌았습니다. 기름값이 오르면 물가를 자극하고, 그러면 금리를 내릴 여력이 줄어듭니다.

그래서 남는 질문이 있습니다.

조선소를 짓고, 20년짜리 전력 계약을 맺는 일은 모두 돈을 미리 크게 쓰는 결정입니다. 그 돈은 결국 어딘가에서 빌려와야 하죠. 그런데 빌리는 비용이 24년 만에 가장 높아진 시점입니다.

전기요금도 변수입니다. 트럼프 행정부는 빅테크로부터 전력 비용을 소비자에게 전가하지 않겠다는 서약을 받아냈습니다. 서약은 받았는데, 데이터센터가 밀집한 동부 지역의 도매 전력 가격은 오를 것으로 예상됩니다. 반면 태평양 북서부 일부 지역은 내릴 것으로 전망되고요. 지역에 따라 부담이 갈리는 구조입니다.

정리하면, 오늘 핵심은 이겁니다.

미국에서 군사와 에너지, 금융 쪽 판이 동시에 움직이고 있습니다. 전통 방산기업 자리에 기술 기업이 들어오고, AI 경쟁의 기준이 반도체에서 전기로 옮겨가고 있죠. 그런데 이 모든 투자의 자금 조달 비용은 24년 만에 가장 높은 지점에 와 있습니다. 세 가지가 같은 날 겹쳤다는 게, 지금 이 재편이 얼마나 빠르게 진행되는지를 보여주는 대목입니다.

같은 뉴스, 네 가지 시선. AILENS였습니다.