국내 CDMO 3사가 샌디에이고까지 날아간 이유가 ADC 시장 때문이라고요?

암에 걸리면, 치료제가 몸속에서 정확히 암세포만 찾아가 줬으면 좋겠다는 생각, 해보신 적 있으실까요. 그런데 그런 치료제를 만드는 일이, 사실은 아무 공장에서나 할 수 있는 게 아니라고 합니다.

같은 뉴스, 네 가지 시선. AILENS입니다.

2026년 10월 12일, 오늘 이야기를 시작해보겠습니다.

미국 샌디에이고, 전시장 한쪽에 부스가 세워집니다. 삼성바이오로직스, 롯데바이오로직스, SK팜테코. 한국 기업 세 곳이 나란히 자리를 잡았습니다. 오늘부터 열리는 '월드 ADC' 콘퍼런스, 400개 넘는 기업이 모이는 자리입니다.

이 세 기업이 노리는 건 하나입니다. 신규 고객을 데려오는 것.

ADC, 항체약물접합체라고 하죠. 암세포를 찾아가는 항체에, 항암 성분을 붙여놓은 치료제입니다. 말은 간단한데, 만드는 과정은 꽤 까다롭습니다. 항체와 약물을 연결하는 공정 자체가 복잡하고요. 생산량을 늘려도 품질이 들쭉날쭉하면 안 됩니다. 그래서 이 분야에서는 제조 역량이 곧 경쟁력입니다.

삼성바이오로직스는 이번에 GMP, 품질관리 기준에 맞춘 생산 노하우를 발표합니다. 지난해 ADC 위탁개발 계약을 다섯 건 체결했는데요. 개발 단계에서 만난 고객을, 실제 생산 계약으로 이어갈 수 있을지가 관건입니다.

롯데바이오로직스도 사정이 비슷합니다. 지난해 4월 임상시험용 물질 생산계약으로 첫 수주를 따냈죠. 이번엔 미국 시러큐스 공장 이야기를 꺼냅니다. 1억 달러를 투자해서 ADC 전용 시설을 지었거든요. 그 시설의 생산 역량을 적극적으로 알릴 계획입니다.

SK팜테코는 조금 다른 각도에서 접근합니다. 항체와 약물을 잇는 '링커', 그리고 항암 성분인 '페이로드'. 이 두 가지의 개발과 제조 역량을 내세워서 수요를 공략하겠다는 전략입니다.

세 기업이 같은 시기에, 같은 도시에서, 비슷한 전략을 들고 나온 겁니다. 한 회사의 사정이 아니라는 거죠.

이게 우연은 아닙니다. 그랜드뷰리서치에 따르면, 글로벌 ADC 시장 규모가 지난해 19조 원 수준이었는데요. 올해는 22조 원으로 늘어날 걸로 봤습니다. 2033년에는 43조 원까지 커질 거라는 전망도 내놨습니다. 시장이 두 배, 세 배로 불어나는 흐름이니까, 지금 발을 들여놓지 않으면 자리를 놓칠 수 있다는 판단이 깔려 있는 겁니다.

다만 이 수주전이 단순히 '시장이 크니까 뛰어든다'는 이야기만은 아닙니다. CDMO 업계에서는 임상시험용 물량을 먼저 확보하는 게 중요하다고 말합니다. 그 물량이 후속 임상이나 상업 생산 계약으로 이어져야 진짜 성과가 되거든요. 초기 계약 몇 건 따냈다고 끝이 아니라는 겁니다.

그래서 아직 풀리지 않은 질문이 남습니다. 삼성바이오로직스가 지난해 체결한 CDO 계약 다섯 건, 이게 실제로 생산 계약으로 이어질지는 지금 단계에선 알 수 없습니다. 롯데바이오로직스의 전용 시설도 마찬가지입니다. 투자는 끝났지만, 그 시설을 채울 고객이 얼마나 들어올지는 두고 봐야 하는 문제입니다.

이번 콘퍼런스가 끝난다고 결과가 바로 나오는 것도 아닙니다. 수주 상담은 상담일 뿐이고, 계약으로 이어지려면 시간이 걸립니다.

정리하면, 오늘 핵심은 이겁니다. 국내 CDMO 세 곳이 커지는 ADC 시장을 놓고 미국에서 경쟁에 나섰다는 것, 그리고 그 경쟁의 승부는 지금 체결하는 계약이 아니라 그 계약이 이어질 다음 단계에서 갈린다는 것입니다.

같은 뉴스, 네 가지 시선. AILENS였습니다.