63위→4위 ‘대반전’…코스닥 시총 경쟁, 소부장이 흔들었다 [마켓시그널]

작년 이맘때 코스닥 시총 10위권에는 반도체 회사가 한 곳도 없었습니다. 지금은 절반이 반도체입니다. 1년 사이 무슨 일이 있었을까요.

같은 뉴스, 네 가지 시선. AILENS입니다.

오늘 이야기는 10월 8일, 한국거래소 집계를 기준으로 합니다.

한 번 상상해보시겠어요. 반도체 장비를 만드는 회사의 공장입니다. 주문이 들어와야 돌아가는 곳이죠. 작년 이맘때, 이 공장의 일감은 넉넉하지 않았습니다.

주성엔지니어링이라는 회사가 있습니다. 작년 말 코스닥 시가총액 순위 63위였습니다. 10위권 안쪽을 쳐다볼 위치가 아니었죠. 올해 7월 말에는 주가가 10만 원 아래까지 내려갔습니다.

그런데 지금은 4위입니다. 쉰아홉 계단을 올라왔습니다. 주가는 7월 저점의 두 배를 훌쩍 넘겼고요.

이게 한 회사 이야기만은 아닙니다. 지금 코스닥 시총 10위권을 보면, 반도체 장비·부품 회사가 다섯 곳입니다. 열 자리 중 절반이죠.

작년 말에는 그 자리에 제약·바이오 회사가 일곱 곳 앉아 있었습니다. 반도체는 한 곳도 없었고요. 1년 만에 판이 바뀐 겁니다.

범위를 좀 더 넓혀볼까요. 코스닥 시총 상위 백 개 기업 가운데 반도체가 차지하는 비중이, 작년 말에는 열에 둘이 채 안 됐습니다. 지금은 열에 넷을 넘습니다. 두 배 넘게 불어난 거죠.

왜 이렇게 됐을까요.

인공지능 투자가 늘면서 메모리 반도체가 부족해졌습니다. 삼성전자나 에스케이하이닉스 같은 곳이 생산 설비를 늘리면, 장비와 부품을 대는 회사들에 주문이 돌아갑니다. 그 기대가 주가에 먼저 들어온 거라는 분석입니다.

다만 짚어둘 대목이 있습니다. 10월 8일 코스닥지수는 내렸습니다. 이틀 연속 조정이었죠. 10월 들어 지수가 4% 넘게 오른 와중에도 말입니다.

올라가는 길이 일직선은 아니라는 뜻입니다.

남는 질문은 이겁니다. 지금 주가에 들어 있는 건 이미 받은 주문일까요, 앞으로 받을 거라는 기대일까요.

하나증권 김록호 연구원은 국내외 주요 반도체 업체의 대대적 증설로 2027년 장비 시장 전망치가 계속 올라갈 가능성이 크다고 봤습니다. 전공정과 후공정 업체 모두 투자 아이디어가 유효한 구간이라고 짚었고요.

전망은 전망입니다. 증설이 실제 발주로 이어지는지, 그 시점이 언제인지는 아직 열려 있는 문제죠.

정리하면, 오늘 핵심은 이겁니다. 코스닥 주도 업종이 바이오에서 반도체로 1년 사이에 바뀌었다는 것. 그리고 그 변화를 밀어올린 건 아직 완료되지 않은 설비투자에 대한 기대라는 것.

같은 뉴스, 네 가지 시선. AILENS였습니다.